Zilver long

Zilver is uit de correctieve fase gebroken, tijd voor een Long.  Het edelmetaal Zilver verbetert op de korte termijn nu de correctieve fase naar boven wordt gebroken. Het edelmetaal Zilver herstelt vanaf steun 16,90 (bodem van 1 oktober) richting weerstand 19,66 (gevormd op 4 september).

Wall Street klaar voor eindsprint

Wall Street sorteert voor op een eindejaarsrally. De S&P500 is al uitgebroken, de Dow en Nasdaq testen hun all-time-highs.
Beurzen waren in de ban van het rentebesluit van de Fed van woensdagavond. Zoals verwacht is de Amerikaanse rente met een kwartje verlaagd. Maar beleggers waren  vooral geïnteresseerd in de toelichting van Fed-voorzitter Jerome Powell.

Handelsoverleg

Concrete acties werden door hem niet aangegeven, al blijft de deur voor rentestappen op een kier staan. Verder kijken de beurzen uit naar het handelsoverleg tussen de VS en China, dat in een positieve fase beland lijkt.
Als het Fed-beleid en het handelsoverleg tegelijk goed uitpakken, kan dat het laatste zetje zijn voor Wall Street om uit te breken.
De S&P500 is al doorgebroken, evenals de kleinere Amerikaanse technologiebeurs, de Nasdaq 100 index.

Seinen op groen

Bij een overtuigende uitbraak zullen alle technische seinen op Wall Street op groen springen. Let wel, een overtuigende uitbraak, dus een robuust koopsignaal, moet wel aan een aantal voorwaarden voldoen.

Triple Rule

Ten eerste moet onze Triple Rule gelden. Deze regel schrijft voor dat een opwaartse uitbraak boven een vorig all-time high meer dan 3% moet bedragen en langer dan 3 dagen moet standhouden om een geldig koopsignaal op te leveren.
Bovendien moeten de begeleidende omzetten tijdens de uitbraak minimaal 1/3e boven met gemiddelde liggen. Op dit moment wordt de uitbraak van de S&P500 nog niet gevalideerd door de Triple Rule.

Argwaan

Daarnaast moet een eenzijdige uitbraak, zoals thans van de S&P500, met enige argwaan bekeken worden. De regel schrijft voor dat elk koopsignaal door de andere indices bevestigd dient te worden om geldig te zijn. Dit impliceert dat de uitbraak van de S&P500 nog door gelijktijdige uitbraken op de Dow Jones en de brede Nasdaqs begeleid moet worden.

Dow flirt met all time highs

De Dow Jones index verbetert binnen de zijwaartse bandbreedte, nu hogere koersbodems op de grafiek zichtbaar worden. De steun bevindt zich rond 25.339,60 (bodem van 15 augustus) en de weerstand rond 27.398,68 (gevormd op 16 juli).
Om het technische beeld verder te verbeteren, moet de US 30 index door de weerstand breken. Daarna mogen hogere koersen worden verwacht. Na een uitbraak boven weerstand 27.398,68 wordt 31.500,00 het volgende opwaartse koersdoel.

S&P 500 index krult opwaarts

De S&P500 index heeft oude weerstand 3.027,98 (gevormd op 26 juli) gebroken. Nu de neutrale range aan de bovenkant is verlaten, verbetert het technische plaatje. Opwaarts heeft Wall Street ruimte tot weerstand 3.600,00 (berekend koersdoel). De steun ligt op 2.822,12 (bodem van 5 augustus).

Nasdaq Composite index test weerstand 8.339,64

De Amerikaanse technologiebeurs Nasdaq Composite index heeft het koersdoel rond weerstand 8.339,64 (top van 26 juli) bereikt. De neutrale fase wordt opwaarts afgerond zodra de index boven deze horde weet te breken.
Na een uitbraak boven weerstand 8.339,64 wordt 9.700,00 het volgende opwaartse koersdoel. Dan mag men verdere koersstijging verwachten. De Amerikaanse technologiebeurs heeft steun rond 7.662,90 (bodem van 5 augustus).

Nasdaq 100 index breekt nipt door horde 8.027,18

De kleinere Amerikaanse technologiebeurs heeft de vroegere weerstand net gebroken. Deze doorbraak is nog te klein om een nieuwe verbetering aan te geven.
Voor een belangrijke verbetering van het technische plaatje is een harde voorwaarde dat de Nasdaq 100 index erin slaagt om boven deze oude horde te blijven. Dan mag een positief koersverloop verwacht worden richting weerstand 8.800 (berekend koersdoel). Steun ligt op 7.356,27 (bodem van 5 augustus).

Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Turbo Long GBL

De Belgische industriële holding Groupe Bruxelles Lambert (GBL)  is boven de oude weerstand gebroken. GBL heeft neutrale bandbreedte aan de bovenzijde verlaten, hetgeen een technische verbetering heeft opgeleverd. Koersdoel ligt rond weerstand 96,52 (top van 1 februari 2018). Steun ligt rond 87,44 (bodem van 23 oktober).

Ik kocht een Turbo Long GBL.

Beurzen stuiten op weerstand

Nederlandse aandelenindices weten hun belangrijke barrières niet te breken. Zowel de AEX als de AEX Total Return index talmen onder hun weerstand.

Zoals ik gisteren hier al aangaf zijn enkele Europese beurzen al los; die draaien naar boven. De aandelenbeurzen wereldwijd hebben inmiddels een deel van de stroom kwartaalcijfers verwerkt, met veel meevallers, maar ook enkele tegenvallers.

Het sentiment op de aandelenmarkten blijft redelijk, mede dankzij de externe ontwikkelingen.
De Brexit lijkt in iets rustiger vaarwater terecht te komen. Bovendien zorgt het vertrek van ECB-president Mario Draghi voor minder speculaties aan het rentefront.

Kans op handelsakkoord

Maar de belangrijkste trigger voor het sentiment is thans de kans op een handelsakkoord tussen de VS en China. Beide lande hebben op meerdere fronten vooruitgang geboekt en zijn, volgens bronnen, dicht bij een overeenkomst over delen van een handelsakkoord.
Wat bij de Nederlandse beursindices opvalt, is dat de weerstanden nog steeds niet gebroken zijn. Dat laat overigens onverlet dat de technische condities redelijk zijn..
Vandaag bekijk ik de de AEX koersindex en de AEX Total Return index (waarbij dividenden worden herbelegd). Bovendien beoordeel ik de Nederlandse Advance/Decline ratio.
Met name de Advance/Decline ratio van de Nederlandse beurs, die weer omhoog draait, geeft aan dat het draagvlak in de markt sterker wordt. Het aantal stijgers neemt de laatste tijd toe ten opzichte van het aantal dalers.

AEX test weerstand

Technisch ligt de AEX er redelijk bij. Maar omdat de zware weerstand van 586,32 punten (gevormd op 25 juli) nog niet gebroken is, staat het sein nog niet op groen.
Technisch wordt de opmars pas gevalideerd bij een doorbraak van deze top van juli (van 586,32 punten), die tevens het hoogste punt sinds 2001 was.
Maar zolang het patroon van hogere toppen en bodems intact is, blijven we opwaarts kijken. Na een uitbraak komt het eerstvolgende koersdoel rond 609 te liggen.

Herbeleggingsindex zet druk op de weerstand 2.015,26

De AEX Total Return index, waarbij dividenden worden herbelegd, is deze week gestrand op het all time high van 2.015,26 punten (gevormd op 1 oktober).
Deze index verbetert nu er weer een hogere koersbodem wordt gevormd. Indien de AEX Total Return index de weerstand rond 2.015,26 punten overtuigend weet te breken, verbetert het technische plaatje verder.
Daarna wordt 2.400 het volgende opwaartse koersdoel. De steun bevindt zich rond 1.824,97 punten (de bodem van 3 juni).

Advance/Decline ratio van de Nederlandse beurs draait weer omhoog

Het aantal stijgers op de Nederlandse beurs is momenteel groter dan het aantal dalers. Dit geeft aan dat het draagvlak in de markt sterker wordt.
De Advance/Decline ratio, ook hoog/laag verhouding genoemd, wordt dagelijks berekend op basis van het verschil tussen het aantal stijgers en het aantal dalers.
Zodra er meer winnaars zijn, zal de Advance/Decline ratio oplopen. In het tegenovergestelde geval laat deze indicator een daling zien.
Doorgaans is de Advance/Decline ratio een leading indicator, die vooruit loopt op de actuele marktontwikkelingen.

Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Long BMW

BMW wordt sterker. 

Ik kocht vanmorgen een Turbo Long BMW. Het aandeel is de weg omhoog ingeslagen nadat de laatste koerspiek rond 65,62 werd gebroken. Eerder al verliet BMW de dalende trend en werd een hogere bodem op de grafiek achter gelaten rond 61,29. Deze hogere bodem signaleerde al aantrekkende vraag. Koersdoel voor BMW ligt rond weerstand 78,29 (top van 18 april). Bij een eventuele doorbraak onder steun 65,62 (bodem van 13 september) verzwakt het  plaatje.

Long op Belgische en Duitse beurs

In de testportefeuille heb ik gisteren 2 Turbo's Long gekocht, op de BEL20 en op de DAX.

De beurs van Brussel draait opwaarts

De Bel 20 index heeft het oude uitbraakniveau met succes teruggetest. Dit levert een hogere bodem op. De beurs van Brussel (Bel 20 index) heeft hiermee ruimte gekregen voor een verdere stijging. Ik kocht derhalve een Turbo Long. Ons eerste koersdoel ligt op 3.868,32 (gevormd op 15 april). Zolang de steun op 3.544,46 (bodem van 3 oktober) intact blijft, handhaven we een positieve visie.




Duitse beurs weet hogere koersbodems te vormen

Ook voor de Duitse beurs kocht ik een Turbo Long. De DAX index in Frankfur) is boven de oude weerstand gebroken. De neutrale bandbreedte is aan de bovenzijde verlaten, hetgeen een technische verbetering heeft opgeleverd. Koersdoel ligt rond weerstand 13.204,31 (gevormd op 22 mei 2018). Steun ligt rond 11.299,80 (bodem van 26 maart).

Bijjna Turbo Long AEX

Hoewel de kwartaalcijfers over het algemeen wisselend worden ontvangen, lukt het de aandelenbeurzen wereldwijd toch om verder op te lopen. Ondanks soms negatieve verrassingen breken de meeste beurzen opwaarts uit hun langetermijn-consolidatiepatronen.
De Nederlandse beurs is vooralsnog een van de weinige beurzen die nog niet officieel is uitgebroken, maar ook dat lijkt slechts een kwestie van tijd. Dus bijna een Turbo Long op de AEX, ik kom er op terug.

De AEX index nadert de weerstand

De Nederlandse beurs is de laatste dagen weer verder opgelopen richting de weerstand rond 586,32 punten. Het lijkt erop dat deze barriere op korte termijn zal worden aangevallen en waarschijnlijk ook zal worden gebroken

Na een doorbraak zal het technisch beeld verder opklaren en komt er ruimte vrij voor een grotere koersstijging. Er kan een eindejaarsrally worden ingezet richting het volgende koersdoel rond 609 punten.

Bel 20 index voltooit terugtest

Hoewel  het langetermijnbeeld technisch nog niet overtuigt, zien we bij de Belgische beurs wel degelijk positieve technische signalen. De index is recent opwaarts door de dalende toppenlijn gebroken, waarmee een langeretermijn-consolidatiefase is afgerond.
Na de uitbraak heeft de index de toppenlijn nog een keer teruggetest en is een hogere koersbodem gevormd. Hiermee is de uitbraak voltooid en kan een nieuwe periode van stijgende koersen worden ingezet. Eerste koersdoel wacht al snel rond 3.866,32, maar dat lijkt slechts een tussenstation richting hogere koersen.

Franse beurs breekt uit

De CAC 40 index heeft lang gestoeid met de oplopende toppenlijn, maar lijkt nu toch echt opwaarts uit te breken. De nieuwe hogere koersbodem geeft aan dat kopers de strijd aan het winnen zijn en dat we binnenkort een grotere stijging mogen verwachten.
Wanneer de toppenlijn overtuigend wordt doorbroken, kan de Franse beurs verder omhoog richting de oude top uit 2008 rond 6.168 punten.

DAX index loopt overtuigend verder op

De Duitse beurs heeft enige tijd wat minder sterk gepresteerd en bleef wat achter in het herstel vanaf augustus. De laatste weken is de Duitse motor weer op gang gekomen en is de DAX index opwaarts uitgebroken.
Als een van de eerste Europese beurzen is de Duitse beurs omhooggedraaid en is een herstel ingezet richting de hoogtepunten uit 2018 rond 13.596 punten.

Triple Screen Trading voor slimme beleggers

Over exact één week, op maandag 4 november, begint de 'Slimste Belegger 2019', het gratis beleggingsspel van BNP Paribas Markets in samenwerking met IEX. Hierbij leert u alles over beleggen en handelen in Turbo's.

Ik ben één van de beleggingscoaches voor deze competitie, maar u kunt ook een andere coach kiezen. Als deelnemer dingt u mee naar fraaie prijzen, waaronder de hoofdprijs van €2.500. Meer informatie over het beleggingsspel, prijzen en inschrijving vindt u op slimstebelegger.nl.

Hieronder zal ik mijn beleggingstrategie voor deze competitie uitleggen. Mijn strategie, evenals mijn tactiek, is al sinds jaar en dag gebaseerd op de Triple Screen Trading (TTS) methode.

Triple Screen Trading (TTS)

TTS is een zeer toegankelijke benadering van beleggen. Deze methode is altijd op zoek naar het moment dat alle (drie) belangrijke trendrichtingen in dezelfde richting wijzen. Voor de Slimste competitie gebruik ik dezelfde strategie als voor de Tostrams Turboportefeuille, die ik sinds 2006 beheer.

ADVERTENTIE

volume is 80%volume is gedempt

Hiervoor beoordeel ik, voordat ik een positie inneem, altijd eerst de actie (enkele maanden), de reactie (de afgelopen weken) en de korte termijn trend (de afgelopen dagen).
Hieronder zal ik uitleggen hoe dat werkt. Ik pas TTS toe op het aandeel KPN. De voorbeeldgrafiek van TTS staat direct hieronder, de tweede grafiek daaronder is van KPN.
Helemaal onder deze column vindt u een beknopte TTS-beoordeling voor de AEX.


Terzijde moet worden opgemerkt dat het TTS voor een lange termijn portefeuille andere timeframes toepast, namelijk meerjarig (5 tot 8 jaar), lange termijn (2 jaar) en korte termijn (6 maanden).
In het Triple Screen Trading model wordt dus schematisch het koersverloop van een aandeel in drie stukken verdeeld, om een gestructureerde technische beoordeling te maken.
Ik gebruik TTS om beleggingsbeslissingen, hieronder dus voor een turboportefeuille, te objectiveren en te ontdoen van gevoel en sentiment.

Screen I: Actie

De eerste waarneming betreft simpelweg het bepalen van de dominante heersende trendrichting (groene lijn).
Bij KPN is deze dominante (4-maands) trend opwaarts gericht. KPN zet in die opwaartse fase simpelweg steeds twee stappen voorwaarts (I: de actie) en vervolgens slechts één stap terug (II: de reactie).
Dit levert een patroon met hogere bodems op, waarvan de laatste twee op €2,71 en €2,80. Een mogelijk nieuwe hogere bodem is vorige week rond €2,88 gevormd.

Deze waarneming bepaalt de ruggengraat van mijn strategie. Deze is voor de KPN dus positief. Daarom beschouw ik het aandeel als potentieel geschikt om opwaarts te handelen met Turbo's Long.

Screen II: Reactie

De tweede beoordeling is te bepalen binnen welke marge en trend de laatste reactie optreedt. Bij KPN heeft deze zich voorgedaan in de vorm van een dip naar €2,71 (in september), een dip naar €2,80 (begin oktober) en tenslotte de correctie van vorige week naar €2,88.
De laatste dip (naar €2,88) is in feite de tussentijdse reactie (één stap terug: countertrend) op de onderliggende hoofdtrend, die dus nog steeds opwaarts is.
Door de countertrend af te bakenen, kan dus een geschikt instapmoment gezocht worden om posities op te bouwen. Voor KPN ligt het instapmoment dus rond de onderkant van het stijgende trendkanaal, afgebakend met de groene lijn.
Thans kan de terugval (in de fase van screen II) eventueel benut worden om Turbo's long in te nemen.

Screen 3: Timing

De derde stap betreft het finetunen van de positie, want indien de korte trend (bij de blauwe pijl op de voorbeeldgrafiek) opwaarts uitbreekt, wordt de positie bevestigd.
Deze breakout voor KPN is nu nog niet aan de orde, maar zal optreden indien de correctieve fase breekt. Ik schat in dat dit een kwestie van enkele dagen is. Ik overweeg dan ook voor de Tostrams Turboportefeuille een Turbo Long KPN te kopen, indien de correctieve fase breekt.

Nadat de korte correctieve fase (van screen II) is afgebroken, wordt de onderliggende opwaartse hoofdtrend (screen I) bevestigd. In dat geval springen in het TTS model alle seinen weer op groen.

Voor de timing is dat van belang. Door de korte trend af te wachten, kan een speculatieve belegger dus een geschikt instapmoment afwachten om een positie in KPN op te bouwen. Voor de Turbobelegger kan dit moment (screen III) afgewacht worden.

Conclusie TTS

Met TTS kan een belegger het risico van te vroeg instappen vermijden. Door af te wachten totdat alle drie trendrichtingen in dezelfde richting wijzen (dus omhoog), kan het instapmoment gevalideerd worden.

Vooralsnog stel ik vast dat de dominante (screen I: éénjarige) stijgende trend van de KPN intact is. Dat geldt echter niet voor de tussentijdse correctie (screen II). Ook de timing (screen III) staat nog niet op groen.

Ter afsluiting van deze column een beknopte TTS-beoordeling voor de AEX

Vooralsnog stel ik voor de Nederlandse beurs vast dat de screen I (éénjarige) stijgende trend van de AEX intact is, evenals de korte (6-weekse) uptrend (screen III). Maar de 6-maands trend (screen II) staat nog niet op groen.
Later deze week zal ik een uitgebreide TTS-beoordeling voor de Nederlandse beurs maken.