Royce: Winst +38,02%

 De Slimste Belegger jaargang 2020 is op een haar na voorbij. Op het moment van schrijven (vrijdag 17:30u) heb ik alle posities verkocht en staat er een eindsaldo van 138.017 euro op mijn fictieve bankrekening.  Net als vorig jaar heb ik in deze competitie al mijn mede-coaches verslagen. 

Ik kan trouwens ook Jean-Paul van Oudheusden en Nico Bakker feliciteren met een positief resultaat van resp. 5,28% en 4,38%. Daarmee behoren zij tot het selecte groepje winnaars, want slechts een kwart van alle deelnemers heeft de voeten in deze competitie droog weten te houden.

 Helaas zijn Jim Tehupuring  en Guy Boscart de competitie in het rood geëindigd. Jim hield de schade beperkt tot -0,33%, maar Guy heeft echt een flinke scheur in zijn broek opgelopen met -52,69%. 

Op de laatste vrijdag voor de competitie is de AEX geëindigd op 533,88, vandaag sloot de index op 611,67, dus een sprong van maar liefst 14,57%. De Dow stond eind oktober op 26.905, vandaag noteert Wall Street (vlak voor het einde van deze halve beurssessie) op 29.918, een sprong van 11,2%. 

Lees mijn eerdere blogs als u mijn visie voor 2021 wilt weten. Ik maak verder nooit reclame in deze blog, maar voor deze ene keer wil ik u wijzen op ons aanbod  Kennismaken met Tostrams voor 1 euro

Ik hoop dat iedereen veel plezier aan deze competitie heeft beleefd.  Hopelijk tot volgend jaar!

Royce: Laatste dag, nieuwe kansen

 Op de laatste dag lijkt deze Slimste competitie als een nachtkaars uit de doven. Toch kunnen we dit jaar weer terugzien op een spetterend verloop. Op de laatste competitiedag staat mijn rendement op +35%, waarmee ik tevreden kan terugkijken op deze competitie. 

Ik zal vandaag in de loop van  de dag mijn posities sluiten, veel vuurwerk verwacht ik niet meer. Op zich is het jammer dat deze competitie nu ophoudt, want als technisch analist zie ik veel nieuwe kansen. 

Voor uw privéportefeuille zou dat mogelijkheden bieden. 

Op mijn grafieken lijkt Wall Street aan het begin van een nieuwe meerjarige bullmarkt te staan. Daar zin alle toppen van dit jaar nu gebroken. Ook de S&P , de Nasdaq en de SOX (halfgeleiders) staan in de startblokken voor een knal naar boven. 

Dus ondanks Thanksgiving, mag in de VS vuurwerk afgestoken worden. En als mijn plaatjes me niet bedriegen, mag dat binnenkort ook op de Nederlandse beurs.

Nu de Dow Jones nieuwe koersrecords neerzette, lijkt de hapering en aarzeling van de afgelopen weken op Wall Street voorbij. Afgelopen dinsdag is de Dow voor het eerst boven de 30.000 puntengrens gesloten. Beleggers reageren positief op het recente vaccinnieuws en zijn opgelucht overde machtsoverdracht van president Donald Trump aan zijn Democratische opvolger Joe Biden.

De 30.000 puntengrens heeft technisch geen enkele waarde, maar is wel een niveau met psychologische betekenis. Alleen vanuit het oogpunt van roundophobia zou de markt hier op letten. In beleggerskringen duidt deze term op de vaak obsessieve aandacht voor ronde getallen. Vaak aarzelt de markt in de buurt van ronde getallen, zoals eerder bij de 20 duizend punten voor de Dow Jones en de 100 dollargrens van de olieprijs.

Hogere bodems

De Dow Jones bewoog het afgelopen 10 maanden onder de weerstand 29.564,70 (gevormd op 12 februari). De index liet daarbij hogere koersbodems zien rond 24843,20 (bodem juni)  en 26.125 (bodem oktober). Vanuit technisch perspectief signaleerden deze  hogere bodems dat er kopers in de markt zaten. Technisch een signaal dat er een opwaartse draai zat aan te komen. Inmiddels is de horde 29.564 gebroken, waarmee een gigantische hoofd & schouders-formatie opwaarts is voltooid. Helemaal onderaan deze blog, vindt u een uitleg van de hoofd & schouder-continueringsformatie.

Nu de Dow de neklijn (oude top) rond 29.564,70 (gevormd op 12 februari) heeft gepasseerd, is de neutrale range aan de bovenkant is verlaten. Hierdoor is zoals gezegd een een gigantische hoofd & schouders-formatie opwaarts voltooid en het technische plaatje verbeterd. Opwaarts heeft de Dow veel ruimte om verder te stijgen.

De langerekte hoofd & schouders-formatie kan ook gebruikt worden om koersdoelen te berekenen.  Na de uitbraak boven weerstand 29.564,70 wordt 35.000 het eerste opwaartse en 42.500 het volgende koersdoel. De eerste steun ligt de laatste schouder op 26.125,30 (bodem van 30 oktober).

Goed jaar 2021

Voor het nieuwe beleggingsjaar 2021 is de doorbraak op Wall Street goed nieuws. Beleggers lijken over het coronaravijn heen te willen kijken. Hiermee wordt het sentiment voor aandelen positief ingekleurd. Daarnaast zullen waarschijnlijk ook alle sectoren voorsorteren op een sterke economische ontwikkeling, waardoor ook andere beursindices op Wall Street worden meegezogen. In het kielzog zal ook Europa aan het Amerikaanse beursfeestje mee willen doen.

De conclusie is dat het sentiment op Wall Street is verbeterd, na de recente technische uitbraak. Er is voldoende potentieel om te spreken over voldoende lange termijn perspectief. Omdat waarschijnlijk ook andere beurzen zullen worden meegetrokken, mag het vuurwerk worden uitgepakt.

Dow Jones

De Dow Jones heeft oude weerstand 29.564,70 (gevormd op 12 februari) gebroken. Nu de neutrale range aan de bovenkant is verlaten, verbetert het technische plaatje. Opwaarts heeft de Dow ruimte om verder te stijgen. Na de uitbraak boven weerstand 29.564,70 wordt 35.000 het volgende opwaartse koersdoel. e steun ligt op 26.125,30 (bodem van 30 oktober).

Uitleg hoofd & schouder-formatie

De omgekeerde hoofd & schouder-formatie is lastig te herkennen. Zeker indien het patroon over langere tijd wordt gevormd. Er zijn hoofd & schouder-formaties die zich over meerdere jaren voltrekken, waardoor je als belegger vaak het zicht verlies.

De omgekeerde hoofd & schouder-formatie bestaat altijd uit (minimaal) drie correcties, waaruit bodems worden gevormd. De middelste bodem, het hoofd, is altijd de diepste. De correcties aan beide zijden van het hoofd vormen de schouders.

Dit zeer positieve patroon, de omgekeerde hoofd & schouder-formatie, lijkt zich nu ook op Wall Street af te tekenen.

• Op de gestileerde voorbeeldgrafiek hieronder wordt het hoofd door bodem X gevormd, de linkerschouder door bodem Y, de rechter door bodem Z.
• Het patroon wordt voltooid met de doorbraak boven de zogenaamde neklijn, die de tussenliggende toppen verbindt. Op de gestileerde voorbeeldgrafiek ligt deze neklijn op punt B. Op de Dow Jones lag deze neklijon op 29.564.
• Dit patroon is vrij betrouwbaar in het berekenen van koersdoelen, zowel op korte als op langere termijn. Wanneer u de afstand tussen het hoofd (X) en de neklijn (B) optelt boven het uitbraakpunt, kunt u het koersdoel berekenen.
• Een tussenliggend koersdoel is te berekenen door de afstand tussen de rechterschouder (Z) en het uitbraakpunt op te tellen boven de neklijn.

Royce: Amazon, Apple of Tesla?

 Waarin te beleggen: Amazon, Apple of Tesla?  Vanwege Thanksgiving (Wall Street gesloten vandaag) zal het voor de Slimste niet veel uitmaken, maar wellicht wel in uw eigen portefeuille.

In onderstaande analyse is alleen Tesla opwaarts uitgebroken. Amazon en Apple zitten nog in hun driehoek/trading range, daar wachten we op een uitbraak. Helaas kan je in Tesla alleen short. Er worden geen turbo's long in Tesla verhandeld. Toch adviseer ik onderstaande analyse mee te nemen en uw voordeel er mee te doen.

De Amerikaanse technologiebeurs ligt er zeker niet verkeerd bij en het lijkt slechts een kwestie van tijd voordat ook de Nasdaq-index opwaarts uitbreekt.

Bij meerdere grote techaandelen zien we de laatste maanden driehoeksformaties ontstaan. Een driehoek wijst op een afwachtende houding van beleggers en wordt vaak afgerond in de richting van de voorafgaande beweging. Aangezien deze adempauze in veel gevallen plaatsvindt binnen de langetermijn-stijgende trend, ligt een opwaartse uitbraak voor de hand.

Amazon.com

Amazon.com heeft dit jaar al een prachtige stijging laten zien. Vanaf het dieptepunt in maart is de koers meer dan verdubbeld. Het coronavirus heeft ervoor gezorgd dat er veel meer vanuit huis werd besteld en dat Amazon zijn omzet flink kon opvoeren.

Amazon.com consolideert binnen de langetermijn-stijgende trend. Hierdoor is op korte termijn een meer neutraal koersverloop ontstaan. De toppen en bodems komen echter steeds dichter bij elkaar te liggen. Een uitbraak uit dit patroon zal niet meer lang op zich laten wachten.

Een opwaartse uitbraak zal de oude stijgende trend een nieuwe impuls geven en ruimte vrijmaken voor een stijging richting fors hogere koersniveaus. Wellicht dat Black Friday hier alvast een aanzet voor kan geven.

Apple

Ook Apple consolideert al enige tijd binnen de langetermijn-stijgende fase. Vanaf begin september is de koers gaan corrigeren, maar serieuze verkoopdruk is uitgebleven. Hierdoor is een meer neutraal koersverloop ontstaan.

Apple beweegt momenteel in een driehoeksformatie die haar einde nadert. Ook hier verwacht ik uiteindelijk een opwaartse uitbraak en een hervatting van de  oude opgaande trend. Eerste signaal hiervoor zal een doorbraak boven weerstand $121,99 zijn. Het langetermijn koersdoel voor Apple ligt op $160.

Tesla

De producent van elektrische auto's lijkt op de beurs wat vooruit te lopen op zijn grote indexgenoten. Ook Tesla bewoog de afgelopen maanden in een driehoek, maar is daar recent al uitgebroken.

Zodra de uitbraak tot stand was gekomen, is de koers overtuigend verder opgelopen. De oude stijgende trend is hervat met een eerste koersdoel rond $600.

Royce: Hogere bodem Japan

 Wall Street houdt de deuren vandaag gesloten vanwege Thanksgiving Day. Ook bij ons zullen beleggers  het rustig aandoen. 

Ik doe vandaag niet veel in mijn portefeuille, mogelijk wat herschikkingen. 

Tevreden ben ik over de turbo Long op de Japanse beurs. Deze Tokyo-Nikkei 225 Turbo Long 23.630 heb ik, zoals beloofd, ingenomen op de dip en doet nu een winstje van bijna 2%. Niet veel, maar wel ben ik blij dat mijn visie van een hogere bodem (rode pijl) op de Nikkei uitkomt. Ik den dat Japan nog een aardige sprong kan maken in de komende weken. Voor de Slimste maakt dat niet meer uit, wekkicht iets voor uw privé portefeuille.

Royce: Gaaaap

 Deze uitermate saaie beursdag  geeft technisch geen nieuwe signalen. Derhalve hoef ik in de grote lijnen van mijn portefeuille geen aanpassingen te doen.  Een positie heb ik verkocht, dat is de turbo long BAM. Met een winst van bijna 180% ben ik naar de zijlijn gegaan.  Niet zozeer omdat het moet, maar omdat het kan. Van winstnemen ben ik nog nooit armer geworden. 

Ik denk wel dat de bodem rond 2,20 van 2019 (blauwe pijl) tijdelijk voor wat druk bij BAM (rode pijl) kan zorgen. Verder zie ik, aan de hand van de A/D ratio, dat de AEX de bodem wat aan het versterken is (lees verder onder de grafiek). 

Ondanks het haperende verloop van de Nederlandse beurs, lijkt de bodem wat steviger te worden.

Per saldo neemt het aantal stijgende aandelen op de Nederlandse beurs dagelijks toe ten opzichte van het aantal dalers. De Advance/Decline-ratio van de Nederlandse beurs (A/D ratio), die hiervan afgeleid veert stevig op. De A/D ratio heeft het patroon met lagere toppen gebroken.

De A/D ratio valideert hiermee de lichte verbetering in het technische beeld van de AEX.

Draagvlak neemt toe

Onder de oppervlakte van de markt geeft dit aan dat het draagvlak onder de markt toeneemt. Dus dat het aantal dalende aandelen, dagelijks afneemt, ten gunste van het aantal stijgers. Deze zogenaamde 'Breadth indicator' geeft aan dat de bodem onder de beurs steviger wordt.

Genoeg reden om hapering af te schudden

Ondanks de coronacrisis heeft  Wall Street dinsdag nieuwe koersrecords gezet. Daarbij is de Dow voor het eerste boven de 30.000 punten gesloten. Er is gnoeg reden de recente hapering af te schudden. Positief vaccinnieuws en opluchting over de machtsoverdracht van president Donald Trump aan zijn Democratische opvolger Joe Biden zorgen voor nieuw enthousiasme onder beleggers. Al met al lijkt er wat vervolgkoopkracht in de markten te komen.

De A/D-ratio valideert hiermee de lichte verbetering in het technische beeld van de AEX.

Vandaag bekijk ik de AEX en de A/D ratio.

AEX laat haperende verloop langzaam achter zich

De uitbraak van de AEX boven de toppen in de zone 575-589, wordt gevolgd door een eerste hogere bodem bij C. Deze hogere bodem signaleert vervolgkoopkracht in de markt.

Verder is er tijdens de uitbraak een gap (afgebakend met de rode cirkel) gevormd.

Alles bij elkaar, lijkt dit steeds meer op een geldige uitbraak. Het haperende verloop komt langzaam achter ons te liggen.

A/D ratio

De Advance/Decline-ratio van de Nederlandse beurs draait omhoog. Het aantal stijgers loopt momenteel op ten opzichte van het aantal dalers. De top in de A/D ratio van afgelopen zomer staat nu onder druk.

Uitleg Advance/Decline ratio

De Advance/Decline-ratio, ook wel hoog/laag-verhouding genoemd, wordt dagelijks berekend op basis van het verschil tussen het aantal stijgers en het aantal dalers.

Zodra er meer winnaars zijn, zal de Advance/Decline-ratio oplopen. In het tegenovergestelde geval laat deze indicator een daling zien.

Doorgaans is de Advance/Decline-ratio een leading indicator, die vooruit loopt op de actuele marktontwikkelingen.

De Advance/Decline-ratio geeft vaak een goede indruk van het draagvlak in de markt. Een dalende indicator duidt erop dat het draagvlak in de markt zwak is. Dit duidt er op dat een stijgende beurs minder waarschijnlijk is.

Een stijgende indicator geeft aan dat er wel draagvlak in de markt is voor een stijgende beurs.

Royce: Nieuwe turbo's long

 Ik heb vanmorgen enkele nieuwe turbo's long ingenomen:

ASML breekt door de weerstand 355,50 aan de bovenkant van de neutrale bandbreedte. 

Kopers hebben Brunel boven recente toppen in de zone 6,70-6,90  gedrukt. Brunel genereerde hierdoor een technische verbetering. 

Ageas komt er technisch bezien beter bij te liggen, nu de toppen vanaf augustus zijn  gebroken. 

De Nikkei 225 index heeft oude weerstand rond 24.000 gebroken, waar de toppen van de afgelopen 3 jaar lagen. 

Royce: Enkele posities verzilverd en winst veilig gesteld

 Ik geef toe dat ik in de verleiding was om mijn winst (ruim 33%) volledig te verzilveren en naar de zijlijn te gaan. 

Maar wees gerust, ik vindt dat te zwak. Ik geef nog één keer vol gas. Ik vind het wel lastig om te bepalen wat de laatste dagen nog mogelijk is. De beurzen lijken op korte termijn niet vooruit te branden, de correcties zijn nog niet afgerond.

De AEX, die begin november door de toppen 575-589 is gebroken, maakt nog steeds pas op de plaats. Technisch  lijkt de AEX wel een eerste hoger low te vormen, boven de top van juli rond 587,03. Maar echte vervolgkoopkracht in de markt ontbreekt nog. Ik denk dat de AEX uiteindelijk wel opwaarts zal doorstoten, maar of dat de komende dagen gaat gebeuren, is niet te voorspellen.  Derhalve heb ik mijn Turbo's Long AEX en AMX verzilverd. De Turbo's Long op Wall Street heb ik voor de helft afgebouwd. 

AEX index stagneert

Dow Jones index maakt pas op de plaats