TA Royce: Verkoop Turbo's Long Euro/Yen en Brent olie

Op de valreep van woensdag,  heb ik 2 verliesgevende Turbo's verkocht. Ik heb de Turbo's Long Euro/Yen en Brent olie gesloten. Beide posities voldeden niet aan de verwachtingen en in een competitie levert dat ballast op.

TA Royce: Dobbeltje Dow

 De Dow Jones index is boven de voormalige weerstand 27.398,68.gebroken. Ik pak een Turbo Long op, want het technische plaatje is verbeterd, met ruimte tot aan weerstand 31.500 (berekend koersdoel). De steun ligt op 26.651,40 (bodem van 23 oktober). Na een doorbraak onder steun 26.651,40 wordt 25.339,60 het volgende neerwaartse koersdoel.

TA Royce: Belletje naar Turbo Long Deutsche Telekom

Deutsche Telekom op steun 15,63 biedt een nieuwe koopkans.  Ik pak een Turbo Long op, nu de recente correctie Deutsche Telekom terug brengt naar de voorliggende koerstoppen. Zolang de koers hierboven weet te blijven, oogt het technische beeld redelijk positief. Weerstand ligt op 18,13 (gevormd op 26 mei 2017). Steun hanteren we op 15,63 (bodem van 18 juni). Na een doorbraak onder steun 15,63 wordt 14,39 het volgende neerwaartse koersdoel.

TA Royce: Pronken met Turbo Long LVMH

Bij LVMH wordt het technische beeld positiever. Ik koop een Turbo Long LVMH. De Europese multinational in luxe goederen LVMH (Louis Vuitton Moët Hennessy) is  boven weerstand 392,65 is gesloten. Het technisch beeld is flink opgeklaard en de consolidatiefase verlaten. Er is ruimte vrijgekomen voor een stijging, minimaal richting het volgende koersdoel rond 420 euro.

TA Royce: Sluit Long Philips

Ja, dit is een competitie, dus snel handelen. Zeker nu Philips onder vorige koerstop zakt, wordt de uitbraak teruggegeven. Ik verkoop de Turbo Long Philips en beperk daarmee een verder verlies. De recente correctie van Philips bracht de koers terug onder de oude toppen. Door deze terugkeer binnen de voormalige vlakke fase verliest Philips aan kracht. Deze zogenaamde 'false move' neutraliseert de eerdere verbetering. We verwachten een consolidatie boven steun 38,01 (bodem van 28 oktober). Weerstand ligt rond 44,60 (gevormd op 26 september).

TA Royce: Verzilver Longs Bel20 en Euro Stoxx 50 index

Brussel  nadert weerstand 3.868,32.  De Bel 20 index heeft  het koersdoel rond weerstand 3.868,32 (gevormd op 15 april) bereikt. Dus trek ik deze Turbo Long even terug en verzilver ik een klein winstje. De stijgende fase wordt pas gecontinueerd zodra de Bel 20 index boven de weerstand weet te breken. Dan mag men verdere koersstijging verwachten, dan wordt 3.939,10 het eerstvolgende opwaartse koersdoel.. De beurs van Brussel heeft pas steun rond 3.720,62 (bodem van 25 oktober).


Verzilver Long Euro Stoxx 50 index
Het Europese beursgemiddelde nadert de weerstand 3.714,26. Ik wil de winst op de Turbo Long nu binnenhalen.  De stijgende trend krijgt enkel een nieuwe impuls indien deze laatste top wordt gebroken, daarna wordt 3.836,28 het volgende opwaartse koersdoel.

TA Royce: AEX door weerstandsbarrière

De AEX heeft eindelijk de horde rond 568,32 punten, waar de top van medio juli lag, weten te breken. Hiermee is de hoogste stand sinds 2001 bereikt, maar een nieuw all-time-high voor de AEX koersindex zit er niet in.

Koersrecord herbeleggingsindex

De Nederlandse herbeleggingsindex, de AEX Total Return index, is haar koersrecord van juli rond de weerstand van 2.015,26 punten wel gepasseerd en volgt daarmee Wall Street, waar de belangrijkste indices recordstanden neerzetten.

Beleggers verwachten dat aandelen de komende jaren goed zullen presteren.
Ook bij de individuele aandelen zien we steeds meer nieuwe all-time highs. Veel Nederlandse aandelen zetten nieuwe koersrecords neer. Enkele aandelen die op een all-time high staan of er een naderen zijn onder andere DSM WDP, Wolters Kluwer ASML, Galapagos en Akzo.

Dit zijn stuk voor stuk fondsen die structureel de rest van de beurs verslaan, alles blijkbaar mee hebben en dus outperformen.  Dit zijn aandelen die in de defensieve lange termijn Tostrams portefeuille zijn opgenomen.

AEX-index breekt door

Na lang getalm en geaarzel breekt de AEX eindelijk door de toppen van juli rond 586,32 punten. Hiermee sluit de AEX een consolidatie van ruim drie maanden af.
In de laatste weken was het wel positief - ik heb er hier meerdere malen op gewezen - dat er steeds hogere bodems werden gevormd. Dat was een teken dat er weer kopers actief werden.

Het eerste koersdoel op de AEX ligt rond 609 punten. Een volgend koersdoel berekenen we rond 640 punten. Daarna is het all-time high van 2001 rond 701 aan de beurt.
Verder is ons lange termijn koersdoel van 1.000 punten, voor het volgende decennium, nog onverkort geldig.

Overigens is het niet noodzakelijk om met koopacties af te wachten tot de AEX de top van juli met meer dan 3% heeft overschreden. De eerder genoemde Triple Rule geldt alleen als technische bevestiging. Het hangt van je beleggingsprofiel af.
Alleen een defensieve belegger met een lange termijn beleggingshorizon, die overigens al lang in de markt zit, wacht met nieuwe koopacties rustig de 3% bevestiging af.


Vandaag bespreek ik de lange termijn condities van enkele Nederlandse aandelen, met koersen op of rond een nieuw all-time high, zoals ASML, DSM, WDP en Galapagos. Dit zijn aandelen die in de Tostrams defensieve beleggingsportefeuille zitten.

ASML

ASML ontwikkelt zich technisch bezien zeer krachtig. Duidelijk hogere koersbodems, die steevast ruim boven voormalige koerspieken worden gevormd, signaleren gretige kopers in de markt.
Het koersdoel binnen de opwaartse trend ligt rond de weerstand van 280,00 euro (het berekend koersdoel).
Steun ligt op 217,00 euro (de bodem van 3 oktober).
De B.O.B. loopt omhoog en geeft aan dat ASML beter presteert dan de rest van de markt. Het laatste lange termijn koopadvies voor ASML is van 18 maart 2019.

DSM

In de recente terugval heeft DSM een hogere bodem achter gelaten, binnen de stijgende trend.
Er ligt steun op 105 euro. De weerstand ligt rond 125 euro (het berekend koersdoel).
De opwaartse richting van de B.O.B.-indicator van DSM suggereert betere prestaties vergeleken met de rest van de markt. Het laatste lange termijn koopadvies voor DSM is op 18 februari 2019 gegeven.

Warehouses De Pauw (WDP)

In de recente correctie vormde WDP (Warehouses De Pauw) een hogere bodem binnen de stijgende trend. Nu de koers boven de voorgaande top weet te blijven, wordt het technische beeld bevestigd. Er ligt steun op 149,60 euro (de bodem van 31 juli). Weerstand ligt rond 198,00 euro (het berekend koersdoel).
De sterke B.O.B.-indicator (blauwe lijn) signaleert dat WDP (Warehouses De Pauw) beter presteert dan de rest van de markt. WDP is op 19 augustus 2019 in de Tostrams defensieve lange termijn portefeuille opgenomen.

Galapagos

Galapagos consolideert binnen de stijgende trend. De hogere bodems wijzen nog wel steeds op aanhoudende vraag bij hogere koersen.
Voor een hervatting van de onderliggende uptrend dient Galapagos boven de laatste top rond 171,20 euro (de top van 26 juli) te breken. Slaagt Galapagos hierin dan komt er ruimte vrij voor verdere stijging.
We handhaven een positieve visie zolang steun van 131,55 euro (de bodem van 4 oktober) intact blijft.
Na een uitbraak boven de weerstand van 171,20 euro wordt 195,00 het volgende opwaartse koersdoel. De opwaartse richting van de B.O.B.-indicator van Galapagos suggereert betere prestaties vergeleken met de rest van de markt.
Galapagos is op 1 oktober 2018 opgenomen in de Tostrams defensieve lange termijn portefeuille.

Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel.