Halloween en de eindejaarsrally

Gisteren (dinsdag) was ik uitgenodigd voor de Halloween Fright Night Party van mijn sportschool. Ik ben niet gegaan, ik vind het op de beurs al spannend genoeg. Bovendien is er zoiets als de Halloween Indicator, die stelt dat de beste beleggingsresultaten op 1 november beginnen. Want als het geld tussen 1 november en 1 mei verdiend kan worden, dan moet je bij de les blijven nu.

In feite is de Halloween Indicator een variatie op het Sell in May-effect. Hoe dan ook, ik ben er klaar voor en blijf vol belegd. Dat het spannend is op de beurs zien we terug in de sterke trends op Wall Street, waar diverse individuele aandelen nieuwe all-time-highs bereikten.
Er zijn een paar fondsen die technisch in het oog springen en bovendien de haussekar op Wall Street trekken. In deze blog bespreek ik onder andere de Dow Jones, de Nasdaq Composite, Alphabet, Amazone en Facebook.

Halloween Indicator

Halloween Effect, Sell in May-strategie, Eindejaarsrally, Nieuwjaarsrally, hoe je het ook noemt, het fenomeen is meer beleggers opgevallen. Er is veel onderzoek naar gedaan en één: het Halloween Effect bestaat echt. Twee: het effect is de laatste jaren sterker dan ooit.

De onderzoeken gebaseerd op 300 jaar koershistorie laten zien dat de beleggingsresultaten in de periode oktober-april gemiddeld 4,5% beter zijn dan in de rest van het jaar.
Uit meer recente onderzoeken blijkt dat de gemiddelde outperformance de laatste jaren verder is toegenomen. Bovendien blijkt het Halloween Effect op vrijwel alle beurzen in de wereld op te treden, hoewel het effect per beurs kan afwijken.

Er zijn meerdere mogelijke verklaringen voor het Halloween Effect. Ten eerste is er het fenomeen Windowdressing, waarin beleggers in de maanden rond de jaarwisseling hun portefeuilles opschonen, de verliezers dumpen en winnaars terugkopen.
Daarnaast blijkt het Halloween Effect een heel praktische reden te hebben. In de tijd dat de Britten nog oppermachtig waren in de wereld van geld en industrie, verhuisde de Happy Few in de zomermaanden naar hun countryhuizen. Daardoor was het in die periode wat stiller op de beurs, maar nam de handel juist toe als men weer terug in London was.
Tenslotte is er de zogenaamde self-fulfilling prophecy, als iedereen in het Halloween Effect gelooft en ernaar handelt, dan treedt die outperformance ook op.

Dow Jones

De Dow Jones-index geeft een zeer sterke stijgende trend aan. De fors hogere koersbodems die ruim boven de voormalige koerspieken worden gevormd, zijn het bewijs van gretige kopers in de markt. Binnen de opwaartse trend is er ruimte richting weerstand 27.500 (verhoogd berekend koersdoel).

Nasdaq Composite

De Amerikaanse technologiebeurs, Nasdaq Composite-index, ontwikkelt zich binnen een stijgende trend die aan de bovenkant ruimte heeft richting weerstand 7.600 (verhoogd berekend koersdoel).
Zolang het patroon van hogere toppen en bodems kan worden voortgezet, mag opwaarts worden gekeken. De steun bevindt zich rond 5.996,81 (gevormd op 18 mei).

Alphabet

Alphabet (v.h. Google) heeft na een consolidatie de uptrend weten te hervatten. Nadat de laatste top is gebroken, is er ruimte vrijgekomen voor verdere koersstijging richting weerstand 1.200,00 (berekend koersdoel). Ik blijf positief zolang steun 894,79 (bodem van 7 juli) weet stand te houden.

Amazon.com

Ook Amazon.com is boven een voorgaande weerstand 1.083,31 gebroken. Dit bevestigt de stijgende trend en geeft een technische verbetering aan. Amazon.com kan verder omhoog richting 1.250 (berekend koersdoel).
Om het positieve plaatje intact te laten, is het wel van belang dat steun 927,00 (bodem van 9 juni) intact blijft.

Facebook

Ook Facebook wist de stijgende trend te hervatten nadat de consolidatie van de afgelopen tien weken aan de bovenzijde is verlaten. Facebook signaleerde met de uitbraak boven de voorgaande top een verbetering richting mijn weerstand 200 (berekend koersdoel). Steun ligt rond 161,56 (bodem van 29 september).

Turbo Long AMG

Ik neem een Turbo Long AMG in, nu  de weerstand 41,40 is gebroken en de oude stijgende trend ishervat. Hiermee is een verbetering is opgetreden.  Deze stijgende trend heeft aan de bovenkant ruimte richting weerstand 55,00 (top van 31 juli 2008). Om het positieve plaatje intact te laten, is het wel van belang dat steun 39,06 (bodem van 26 oktober) intact blijft.

Turbo Long Aalberts

Ik neem een Turbo Long Aalberts, nu een tussenliggende topje rond 41,75 is overwonnen. Met de uitbraak is een technische verbetering opgetreden. Aalberts krijgt hiermee ruimte voor verdere koersstijging richting weerstand 47 (berekend koersdoel). We handhaven een positieve visie zolang Aalberts het patroon van hogere toppen en bodems weet vast te houden.

Uptrend staat nog overeind

Ondanks de recente aarzeling van de Nederlandse beurs is het positieve technische plaatje intact gebleven. In deze blog bekijk ik de AEX, de midcap en de small caps.

Hogere AEX bodem

De Nederlandse beurs heeft weer een nieuwe hogere koerstop weten te vormen. De weg omhoog is ingezet nadat de AEX opwaarts uit een vlagformatie (twee blauwe lijntjes) is gebroken. De recente dip kan als een succesvolle pullback worden beschouwd.

In deze bullmarkt zien we vooralsnog dat elke terugval een hogere bodem achterlaat. Dat geeft aan dat beleggers bereid zijn op hogere niveaus in te stappen of bij te kopen.

Wij handhaven de steun op het niveau van de koerstop van eind mei rond 537,84. Ons koersdoel voor de korte termijn ligt in de range 557-564.

Midcap index blijft sterk

De Nederlandse Midcap index wist de stijgende trend te hervatten nu de consolidatie van de afgelopen periode aan de bovenzijde is verlaten. De oude uptrend is weer opgepakt waardoor verdere koersstijging mag worden verwacht.

Eerste koersdoel ligt rond weerstand 900 (berekend koersdoel). Steun ligt rond 810,56 (gevormd op 26 september).

Small caps valideert stijgende trend

De Nederlandse small caps index valideert de stijgende trend. In de recente terugval weet de small caps index een hogere bodem achter te laten, binnen de stijgende trend.
Het positieve technische beeld wordt bevestigd omdat de ASCX-index boven de voorgaande toppen (rond 1014,49) weet te blijven Er ligt steun op 1.040 (gevormd op 4 oktober). Weerstand ligt rond 1.180 (berekend koersdoel).

Long in E.ON

E-ON weet een consolidatie achter zich te laten. Met de uitbraak boven de voormalige weerstand is de oude uptrend hervat. De vorming van een nieuwe hogere koerspiek is positief. E-ON kan nu verder omhoog. Eerstvolgende barrière wacht nu in de buurt van weerstand 15,47 (top van 5 december 2014), wat voldoende is voor een Turbo Long.

4x Long en 1 x short

Aanvullend op mijn voorbeursBlog, tip ik  Turbo's Long in ASML, de AEX, de Nasdaq100 en de Olieprijs. Ik ga short in de Euro/dollar. Op basis van de de meest recente technische ontwikkelingen denk ik dat in aandelen Longposities voorlopig het meest kansrijk zijn.

Direct 4x long en 1x short

Vandaag start de Slimste Belegger 2017 (#SlimsteBelegger).  Vandaag start ik met Turboposities in onderstaande markten, in min portefeuille kunt u zien welke Turbo's ik heb gekozen. De aanpassingen in mijn Slimste-portefeuille zet ik ook op Twitter (@RoyceTostrams).
Op basis van de de meest recente technische ontwikkelingen denk ik dat Longposities voorlopig het meest kansrijk zijn. Ik tip Turbo's Long in ASML, de AEX, de Nasdaq100 en de Olieprijs. Ik ga short in de Euro/dollar.

Welke technische signalen vallen op:

•     De Amerikaanse kapitaalmarktrente is uitgebroken
•     De olieprijs schiet door weerstand 58,37
•     US dollar index draait opwaarts
•     Op Wall Street bereiken alle belangrijke indices nieuwe all-time-highs
•     De AEX heeft een vlagformatie voltooid

De vlag uit bij de AEX

Nu de AEX opwaarts uit de korte termijn correctieve fase (twee blauwe lijntjes) breekt, is de weg omhoog ingezet. Technisch wordt nu een vlagformatie opwaarts voltooid.  De Nederlandse beurs was al eerder opgevangen door de voorgaande koerstop.
De recente dip kan als een succesvolle pullback worden beschouwd. De hogere bodem geeft aan dat beleggers bereid zijn op hogere koersen weer in te stappen of bij te kopen.

Amerikaanse rente gaat weer stijgen

Het technische plaatje van de Amerikaanse 30-jaars rente draait opwaarts. Technisch wordt een  hogere koersbodem gevormd. Eerder al verliet de Amerikaanse 30-jaars rente de dalende trend. Thans breekt de rente ook boven weerstand 2,94 (gevormd op 14 juli) te breken, hierna wordt 3,23 het volgende koersdoel.
Van belang is dat steun 2,65 (gevormd op 8 september) stand houdt. Een stijgende rente signaleert aantrekkende inflatie, zeker indien dit gepaard gaat met hogere grondstofprijzen.

Brent uit de put

De olieprijs (Brent) heeft weerstand 58,37 (gevormd op 6 januari) gebroken. Het technische plaatje krijgt een positieve impuls. Nu deze laatste top wordt gebroken mag men verdere koersstijgingen tegemoet zien en  wordt 69,63 het volgende opwaartse koersdoel.
Er ligt steun rond 41,51 (bodem van 5 augustus 2016).  Een hogere olieprijs signaleert eveneens aantrekkende inflatie, zeker indien dit gepaard gaat met stijgende rentes.

Dollar wint weer

Het technische plaatje van de US dollar index oogt steeds beter. De neerwaartse trend is doorbroken en nu heeft de dollarindex ook een nieuwe, hogere koersbodem gevormd. De uitbraak boven het voorgaande koerspiekje rond 94 heeft naar boven ruimte gemaakt richting weerstand 97,87 (top van 20 juni).
De steun ligt rond 92,75 (bodem van 13 oktober). De overgang van een dalende naar een stijgende trend is met de cirkel op de grafiek aangegeven.

Technologie explosief

De Nasdaq 100 index, de kleinere Amerikaanse technologiebeurs, heeft de stijgende trend hervat, nu een tussenliggende weerstand is overwonnen. Met de uitbraak is een technische verbetering opgetreden.
De Nasdaq 100 index, de kleinere Amerikaanse technologiebeurs, krijgt hiermee ruimte voor verdere koersstijging richting weerstand 6.750,00 (berekend koersdoel). We handhaven een positieve visie zolang de Nasdaq 100 index het patroon van hogere toppen en bodems weet vast te houden. Steun ligt rond 6.012,95 (gevormd op 18 september).