Beperkt herstel mogelijk

De Nederlandse aandelenbeurs heeft moeite de broek op te houden. Beleggers blijven zich zorgen maken over de voortgang van de Brexit-onderhandelingen, stijgende kapitaalmarktrentes en handelszorgen.

Hierdoor slaagt de AEX er niet in om de correctieve fase (patroon met lagere toppen) te draaien. Omdat de markt uitverkocht is geraakt, kan er een tijdelijk herstelletje in zitten. Vandaag bekijk ik de midcap (AMX), de AEX en de kwaliteitsindicatoren

AMX-index is onder steun 760,50 gezakt

Nu de midcap (AMX-index) onder de koersbodem vann juli is gebroken, trad een technische verzwakking op. Hiermee komt neerwaarts ruimte vrij richting steun 716,62 (bodem van 27 februari 2017). Een lagere koerstop zou de uitbraak bevestigen.
Enkel boven 793,38 (top van 1 oktober) klaart het beeld op. Nu de steun 716,62 nadert is het opletten. Zakt de AMX hieronder, dan wordt 690,18 het volgende neerwaartse koersdoel. Een eventueel herstel kan de midcap tot een de gap terugbrengen.

Verkoopdruk AEX houdt aan

De Nederlandse beurs (AEX-index) heeft met de doorbraak onder de laatste koersbodem rond 533,91 de dalende fase hervat. De gap op de grafiek (rode cirkel), die vorige week op de grafiek is gevormd, geeft aan dat er neerwaarts sprake was van agressieve marktomstandigheden.
Het technisch beeld blijft zwak zolang de AEX-index lagere toppen en bodems vormt. Er ligt een eerste steun rond 512,82, vervolgens pas op 506,05 (bodem van 20 juli 2015). Weerstand ligt op 554,34 (gevormd op 27 september).
Een eventueel herstel kan de AEX in elk geval tot een de gap terugbrengen. Deze is gevromd in het koersgebied tussen 524,83 en 528,03.

RSI overbought

Vanwege de overbought zou de AEX op korte termijn wel kunnen herstellen, in elk geval tot aan de gap-zone. Met een RSI-waarde van 22 is er zelfs sprake van een extreme situatie. Overigens zien we nog geen positieve divergentie tussen de RSI en de AEX index.

Nog geen paniek

De Nederlandse paniekbarometer, de VIX index, veert hard op. Er is sprake van toenemende onrust onder Nederlandse beleggers. Overigens is er geen sprake van extreme waardes, het is niet de eerste keer dat de VIX waardes tussen 18 en 20 heeft genoteerd.
Dat was in maart van dit jaar, waarna de VIX weer naar normale waardes terugkeerde. Overigens moet de VIX goed in de gaten gehouden worden. Bij een daling vanaf de huidige niveaus, zal de AEX weer oplopen.

Instroom vers geld droogt op

De moneyflow van de AEX duikt neerwaarts weg. Dit betekent dat de uitstroom van kapitaal op de Nederlandse beurs nog steeds toeneemt, terwijl de instroom van vers geld opdroogt.

Nog geen draagvlak

De snel wegzakkende Advance/Decline ratio van de Nederlandse beurs geeft aan dat het draagvlak van de beurs steeds verder afbrokkelt.

16okt: Flow Traders krijgt vleugels

Flow Traders heeft een koerstop gebroken. Flow Traders had al de neerwaartse fase gebroken en een hogere koersbodem op de grafiek achter gelaten. De technische conditie verbetert en de correctieve fase is voorbij. Opwaarts komt er ruimte vrij richting 30,18 (top van 23 juli). De steun ligt rond 25,72 (bodem van 25 september). Ik zie kansen voor een Turbo Long.

Goud gaat weer glimmen

Het edelmetaal Goud heeft een koerstop gebroken. Het edelmetaal Goud had al de neerwaartse fase gebroken en een hogere koersbodem op de grafiek achter gelaten. De technische conditie verbetert en de correctieve fase is voorbij. Opwaarts komt er ruimte vrij richting 1.309,40 (top van 14 juni). 

Pharming draait opwaarts

Pharming komt er technisch bezien wat beter bij te liggen, nu de correctieve fase wordt afgebroken. Ik zie veel ruimte tot weerstand 1,32 (gevormd op 11 september) noodzakelijk, waarmee een testpositie Turbo Long mogelijk wordt.

ING test steun 10,70

ING heeft binnen de dalende trend de steun 10,70 (bodem van 7 september) bereikt. ING heeft tot ruim 12% ruimte tot aan de eerste weerstand 12,06 (gevormd op 2 juli), kortom een lekkere dobbel.

Turbo Long Olie

De Olieprijs (Brent) wist de stijgende trend te valideren. Brent  signaleerde met de uitbraak boven de voorgaande top rond 80 een verbetering. De recente terugval verschaft een nieuwe instapkans. Eerste koersdoel ligt rond weerstand 115,71 (top van 20 juni 2014). Ik doe als eerste testpositie een Turbo Long Olie.

Bodems worden getest

Vandaag 15 oktober begint de testweek van de Slimste. Het wordt een spannende week, waarbij de beurzen richting gaan bepalen.

Hieronder alvast mijn Blog van vandaag:

Afgelopen week zijn de aandelenbeurzen wereldwijd nogal stormachtig geweest. Wall Street liep voorop, met halverwege de week forse verliezen, maar aan het einde van de week een stevig herstel. In Europa zet de verkoopdruk door, hoewel de meerjarige trends uit 2009 intact zijn.
Technisch zullen er de komende week belangrijke bodems en steunniveaus getest worden. Op de Nederlandse beurs ligt een cruciaal vangnet net boven de 500 punten. Ik verwacht niet dat het gebeurt, maar zou de AEX daaronder zakken dan is het voorlopig over en uit.
Ook Op Wall Street naderen we steunniveaus, maar nog veel belangrijker, ook de 200-dagenlijn. Kortom, dit wordt een zeer belangrijke week, waarin de richting voor de komende maanden bepaald zal worden.

Nederlandse beurs verpietert

De AEX-index is onder meerdere voorgaande bodems gezakt, nadat eerder de opwaartse trend naar onderen is gebroken. Ook heeft AEX een lagere koerstop achtergelaten, hetgeen verkoopdruk signaleert.
Er is nog hoop voor Nederlandse beurs zolang de steun rond 506 stand houdt. De 200-dagenlijn (glooiende rode doorlopende lijn) is wel neerwaarts gebroken, hetgeen technisch geen sterk signaal oplevert.

Duitse beurs serieus verzwakt

De DAX index in Frankfurt ligt er technisch ook niet goed bij, nu de stijgende trend naar onderen is gebroken. Na de slotstand van de DAX index onder steun 11.868,84 (bodem van 1 september 2017) trad een nieuwe verzwakking op.
Nu is 10.174,92 het volgende neerwaartse koersdoel. Ook op de Duitse beurs is de 200-dagenlijn neerwaarts gebroken.

Steun voor de Dow Jones

Op Wall Street heeft Dow Jones index de stijgende trend naar onderen gebroken. Dit signaleert toenemende verkoopdruk. We zien nog wel steun rond 24.965,77 (bodem van 17 augustus).
De 200-dagenlijn (glooiende rode doorlopende lijn) is ongebroken, hetgeen aangeeft dat er nog hoop is voor het lange termijn technische plaatje.

S&P 500 index boven steun

De S&P 500 index heeft de stijgende trend gebroken, maar steun 2.676,81 (bodem van 29 mei) is nog intact. Ook de S&P 500 staat nog boven de 200-dagenlijn (glooiende rode doorlopende lijn).

Amerikaanse technologiebeurs nog boven 200-dagenlijn

De Nasdaq Composite index is wat verzwakt nu de opwaartse trend is gebroken. Ook hier is de steun 7.334,62 (bodem van 23 mei) nog intact.
Ook de Nasdaq noteert nu rond de 200-dagenlijn (glooiende rode doorlopende lijn).

Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.